ファクタリングとは
ファクタリングは、企業が売掛金（未回収の請求書）を金融機関やファクタリング会社に売却することで即座に現金化する手法です。売掛金の支払いを待つことなく、資金を調達することが可能です。
ファクタリングの仕組み
- 企業が請求書を発行し、売掛金を得ます。
- ファクタリング会社に売掛金を売却します。この際、売掛金の一部（通常は割引料として数パーセント）を手数料として支払います。
- ファクタリング会社は、売掛金を即座に現金化し、後日顧客からの支払いを受け取ります。
ファクタリングの利点
- 即座に資金調達が可能であるため、企業のキャッシュフローを改善できます。
- 売掛金の回収リスクをファクタリング会社が負担するため、信用リスクの軽減が図れます。
- 従来の融資よりも迅速かつ柔軟な資金調達手段です。
- 売掛金の回収業務をアウトソーシングできるため、企業の業務負担が軽減されます。
ファクタリングの種類
- リソースファクタリング：売掛金をファクタリング会社に売却する際、売掛金の一定割合を即座に受け取り、残りは売掛金が回収された際に支払われる方式。
- 非リソースファクタリング：売掛金の全額を即座に受け取る方式。手数料が高くなる傾向がありますが、資金の即時調達が可能です。
ファクタリングと融資の比較
- ファクタリングは売掛金を担保にして資金調達するため、信用リスクが軽減されますが、融資は担保が必要です。
- ファクタリングは売掛金の回収リスクをファクタリング会社が負担しますが、融資では企業が自己責任で返済しなければなりません。
- 融資は利息が発生しますが、ファクタリングは手数料が発生します。
- 融資は通常、一定の金額を借り入れますが、ファクタリングは売掛金の一部または全額を資金化します。
ファクタリングの適用例
- 中小企業や新興企業：伸び盛りの企業が資金繰りに苦しむ場合に、売掛金をファクタリングすることで資金調達を行います。
- 成長企業：急速に成長する企業が、売掛金の回収期間を短縮して資金を確保するためにファクタリングを利用します。
- 季節的需要のある企業：売上が季節的に変動する業界では、需要が低い時期にも資金を必要とするため、ファクタリングが有効です。
ファクタリングの注意点
- 手数料や割引率が高い場合、資金調達コストが上昇する可能性があります。
- 売掛金の回収が滞った場合、ファクタリング会社からの圧力が増すことがあります。
- ファクタリングを利用する際には、契約内容や手数料、追加料金などを十分に理解し、リスクを適切に評価することが重要です。
