ファクタリングとは
ファクタリングは、企業が未収金を早期に現金化する手段の一つです。通常、企業が商品やサービスを提供した後、顧客からの支払いを待つ期間がありますが、その未収金をファクタリング会社に売却することで、即座に現金を手に入れることができます。
ファクタリングの仕組み
- 企業は、未収金の一部または全額をファクタリング会社に売却します。
- ファクタリング会社は、未収金の一定割合を即座に現金で企業に支払います。
- 顧客からの支払いがファクタリング会社に寄せられると、ファクタリング会社は未収金の残額から手数料を差し引いた後、企業に残金を支払います。
ファクタリングの利点
- 即座に現金を手に入れることができるため、資金繰りを改善できます。
- 貸倒リスクをファクタリング会社が負担するため、企業のリスクを軽減できます。
- 買掛金の管理が簡素化され、経営者は売掛金の回収にかかる負担を減らすことができます。
ファクタリングの種類
- リソースファクタリング：未収金の売掛金全体をファクタリングする形式。
- リゾルブファクタリング：未収金の一部をファクタリングする形式。
- ノンリコースファクタリング：買掛金の回収リスクをファクタリング会社が負担する形式。
- リコースファクタリング：買掛金の回収リスクを企業が負担する形式。
ファクタリングと貸し倒れ保証
ファクタリングは、通常、貸し倒れ保証とは異なります。貸し倒れ保証は、顧客が支払いをしなかった場合に備えて、ファクタリング会社がそのリスクを補償する制度です。一方、ファクタリングは買掛金の回収を行うサービスであり、買掛金の一部または全額を即座に現金化するものです。
ファクタリングの適用例
- 中小企業や新興企業：資金繰りが厳しい企業や資金調達が難しい企業がファクタリングを利用して資金調達を行うことがあります。
- 成長企業：成長融資を受けることができないが、売上が伸びている企業がファクタリングを利用して資金を調達することがあります。
- 季節的な需要がある業種：季節的な需要がある業種では、売上が不安定なため、ファクタリングを通じて安定したキャッシュフローを確保することができます。
資金調達としてのファクタリング
- ファクタリングは、銀行融資や株式公開などの従来の資金調達方法とは異なり、企業の信用力よりも売掛金の信用力を重視します。
- 資金調達の手段としてファクタリングを選択する際には、手数料や利率、買掛金の回収リスクなどを検討する必要があります。
